Combien voulez-vous disposer pour investir ?
Combien la société doit-elle générer pour que vous disposiez de ce montant net à investir ?
Scénario A
Salaire
—
—
bénéfice nécessaire
Scénario B
Dividendes directs
—
—
bénéfice nécessaire
Scénario C
Holding + SCI
Régime mère-fille · IS
—
bénéfice nécessaire
Argent disponible dans la holding
Hypothèse : les fonds restent investis
dans la holding/SCI et ne sont pas
distribués au dirigeant.
dans la holding/SCI et ne sont pas
distribués au dirigeant.
Coût pour la société par scénario (pour obtenir le même net)
Salaire
—
Dividendes
—
Holding + SCI
—
Effort économique cumulé de la société
10 ans
| Année | Salaire | Dividendes | Holding | Économie avec holding |
|---|
Décomposition Holding + SCI — flux pas à pas
Bénéfice nécessaire avant IS—
IS exploitation—
Dividende remontant à la holding—
IS holding (quote-part × taux IS)—
Disponible avant frais de structure—
Frais annuels holding—
Frais annuels SCI—
Amortissement frais de création—
Net disponible pour investir—
Décomposition dividendes — flux pas à pas
▶ Voir le calcul détaillé
Avantages patrimoniaux non chiffrés
- Donation de la nue-propriété des parts de holding aux enfants (art. 669 CGI)
- Absence de fiscalité personnelle tant que les fonds restent investis dans le groupe
- Effet de capitalisation renforcé sur le long terme
- Centralisation du pilotage des investissements au sein d'une structure unique
- Protection du patrimoine d'exploitation par séparation exploitation / immobilier
- Quasi-exonération des plus-values sur cession de participations (régime titres de participation)
- Transmission simplifiée des actifs via la donation progressive des titres de holding
- Réinvestissement facilité de la trésorerie dans de nouveaux projets
- Diversification possible vers d'autres classes d'actifs sans fiscalité personnelle immédiate